Mặc dù Bitcoin (BTC) thể hiện sức mạnh trong những ngày gần đây, các nhà giao dịch cần lưu ý về biến động thị trường có thể xảy ra trong phiên giao dịch Châu Âu sáng thứ Sáu do sự kiện đáo hạn options Bitcoin và Ethereum sắp tới.

Tuy nhiên, những biến động này thường mang tính tạm thời vì thị trường có xu hướng nhanh chóng điều chỉnh và ổn định trở lại khi thích nghi với môi trường giao dịch mới. Sự kiện đáo hạn options thường khiến giá dao động quanh các mốc quan trọng như Put-to-Call Ratio (PCR) hay mức giá max pain, nơi đa số hợp đồng hết giá trị. Đây không chỉ là yếu tố kỹ thuật, mà còn phản ánh rõ ràng cuộc chiến giữa phe mua và phe bán trong giai đoạn then chốt.

Điều các nhà giao dịch cần biết về đáo hạn options hôm nay

Xem thêm: Hướng dẫn Hold Coin và Trade Coin, bạn phù hợp nhóm nào?

Dữ liệu từ Deribit cho thấy hơn $4.3 tỷ giá trị options Bitcoin và Ethereum sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay. Trong đó, options Bitcoin có giá trị danh nghĩa lên đến $3.5 tỷ với tổng số hợp đồng mở (open interest) là 30,208.

Tỷ lệ Put-to-Call (PCR) của Bitcoin đạt 1.23, với mức max pain ở mức giá $114,000. Đây là mức giá mà phần lớn các hợp đồng options sẽ hết giá trị, gây thiệt hại tài chính tối đa cho nhà đầu tư giữ các hợp đồng này.

Riêng với Ethereum, giá trị danh nghĩa options đáo hạn là $806.75 triệu với tổng hợp đồng mở là 177,398. Khác với Bitcoin, Ethereum có tỷ lệ Put-to-Call dưới 1, cụ thể là 0.99, cho thấy nhiều hợp đồng mua (Calls) hơn bán (Puts), phản ánh tâm lý tăng giá của thị trường với Ethereum tại mức giá $4,500.

Chỉ số max pain đóng vai trò quan trọng trong giao dịch options tiền mã hóa vì nó xác định điểm giá khiến phần lớn các hợp đồng hết giá trị và gây tổn thất lớn nhất cho các nhà đầu tư. So với tuần trước, khối lượng options đáo hạn trong hôm nay cao hơn một chút, với xu hướng phân kỳ rõ ràng giữa Bitcoin gồm nhiều Put hơn và Ethereum với nhiều Call hơn, thể hiện sự cân bằng trong kỳ vọng thị trường giữa mua và bán.

Thị trường options và dự báo sau quyết định cắt giảm lãi suất của Fed

Trước quyết định lãi suất của Cục Dự Trữ Liên Bang (Fed) mới đây, thị trường options đã ghi nhận sự tăng về biến động ngụ ý và giảm về khối lượng giao dịch, dấu hiệu cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư. Glassnode báo cáo Bitcoin duy trì trên mức giá 115,200 với 95% nguồn cung đang có lợi nhuận sau đợt tăng giá FOMC.

Đáng chú ý, tuần tới (ngày 26/9) sẽ chứng kiến sự kiện đáo hạn options Bitcoin lớn nhất trong lịch sử với tổng giá trị danh nghĩa lên đến $18 tỷ. Mức giá max pain được dự báo tại $110,000, có thể tạo áp lực lớn lên giá trong ngắn hạn. Thị trường có thể chứng kiến những biến động mạnh bởi các hoạt động giao dịch ký quỹ, đặc biệt là khi giá có xu hướng dao động về mức max pain trong thời gian gần đáo hạn.

Hiện tại, Bitcoin giao dịch quanh mức $117,147 và có thể dịch chuyển về $114,000; Ethereum giao dịch khoảng $4,590 và có thể giảm về mức $4,500 theo lý thuyết max pain. Tuy nhiên, sau kỳ đáo hạn, thị trường thường nhanh chóng ổn định do sự thích nghi của các nhà giao dịch và nhà đầu tư với mức giá mới. Điều này ảnh hưởng tích cực đến xu hướng thị trường trước cuối tuần.

Cảm ơn bạn đọc!

LEARNING CHAIN